吴乐斌：可转化成果的四项条件

9月5日，由中智科学技术评价研究中心、中国高科技产业化研究会、中国国际经济技术合作促进会等机构主办的“科技成果评价高层论坛”在京举行。

论坛上，与会专家围绕发挥科技成果评价的“指挥棒”作用，展开了深入的探讨交流。中科院创投董事长吴乐斌发表《可转化成果的四项条件》主题演讲，对“科技成果如何评” 这一问题提出独特见解。

以下为演讲原文，同各位同仁分享交流。

尊敬的各位领导、各位专家，很荣幸在本次论坛上向大家汇报我多年以来在科技成果转化领域的实践及认识。我今天围绕“可转化成果的四项条件”展开。

死亡之谷

科技成果转化是世界性的课题，也是世界性的难题。2002年，时任美国商务部部长Donald L.Evans提出“死亡之谷”(Valley of Death)概念，用此描述科技成果转化难现象。那么，“死亡之谷”在哪呢？我的实践体会，这个“谷”就在两个“门”之间。一个“门”是研究院所的门，另一个“门”是企业的门。在研究院所里，科研经费用完了，成果研发完成后没有“嫁妆”送出门，市场企业没有“聘礼”来迎进门。门对门之间的这个距离构成成果转化的脱节，成果在这个过程中夭折。

可转化成果的四项条件

那么，什么样的科技成果才具备“有人送有人接”的条件呢？也就是满足什么条件的科技成果具有转化价值？我认为至少要具备以下四个条件：

条件一：明确的市场定位。

科技成果需要回答“解决市场的什么问题”，这个问题可以简单表述为三个字——新、精、廉。

新：产品是不是市场上没有。技术创新主要三个类型：集成性创新、继承性创新、颠覆性创新。

精：产品的质量是不是优于别人？质量是立足之本。

廉：产品是不是比别人更加便宜，且便宜20%以上。

条件二：技术创新的原理或方法要符合基本的科学原理。

上个世纪末，特异功能现象在全国闹得沸沸扬扬，当时，我听时任中国科学院院长周光召先生说了一句话：“违背基本科学原理的东西我从来不看、不听、不信”。他的这句话让我一直受用至今。看一个技术的时候，必须遵循前人公认的基本原理。

市场上时有违背科学原理的“技术”出现，有些甚至受到投资者追捧。比如上世纪末在我国的“水变油”事件，最近在美国颇受关注、加州法院正在审理的“滴血验癌”事件。“滴血验癌”，只需要1-2滴血，利用革命性验血设备，4小时就能检验出300多项身体指标，受到了诸多投资人关注，公司市值高达90亿美元，伊丽莎白·霍姆斯（Elizabeth Holmes）个人身价超40亿美元，现在证明所谓颠覆性的血检技术是彻头彻尾的骗局。

条件三：技术具备良好的可重复性（CV值）。

在产品质量的指标中，科技企业需特别关注产品或技术的变异系数CV值。CV值就是产品的基本稳定性。科技人员往往对“新”感兴趣，而忽略科研成果的重复性和稳定性。

条件四：具备行业准入资质。

需要具备行业的准入资质，特别是某些行业必须具备专门的许可资质。技术、产品跟行业的门槛格格不入的技术应及时放弃。在具有准入资质要求的行业，没有获证意识的项目是十分危险的。

用好三种人四笔钱，跨越死亡之谷

甄别出具有转化价值的科技成果后，实现转化需要充分发挥“三种人四种钱”的作用。

在市场上，有人说缺成果，有人说缺钱。我认为，具有转化价值的科技成果固然比较稀缺，但是更缺的是可投资于科技成果转化的钱，尤其是体系性的结构安排。科技成果转化需要一个完善的生态体系，创新不是喊口号，必须看实际和业绩。

“三种人”指的是科学家、企业家、投资家。科学家热衷于创新，企业家专注于成事，投资家着眼于挣钱。三种人必须形成高度共识，在同一时点上发力，达成合作的默契。但是，事实上这三种人很难协同。

“四种钱”指的是政府经费、企业投资、金融机构贷款、保险或担保。

政府经费：这是公益性投入，现在国家很重视科技创新，科研经费投入巨大，但是我们的多数的科研经费当中会缺一部分钱，什么钱呢？

美国曾出台小企业创新研究计划（SBIR），规定年度研发经费超过1亿美元的政府机构必须预留出一部分款项（这一比重现为约5%），形成资金池，用于资助科研课题的承担者回答包括以上科研成果四项条件在内的技术问题。这就要求，项目在研发阶段就必须回答市场上的问题，做科研的时候就做好把成果“送出去”的准备。

企业投资：即市场上私有机构的钱。科技成果转化风险大，投资机构忌惮于高风险会不敢于投资，所以需要有一个分担风险的机制。比如以色列科技领域的种子基金和VC基金，其LP中的60%-70%资金来自于政府，美国也通过小企业投资公司计划（SBIC），将国家信用引入科技创新领域的初创企业，这都会很大程度地激发社会投资者的投资积极性，促进科技成果的转化。

金融机构贷款：典型的代表机构就是硅谷银行。科技银行很多地方理解为投贷联动，我认为不仅如此，应该是投贷服一体联动。

保险或担保:科研工作和科技成果转化的投资本身充满着不确定性，这些不确定性需要保险来对冲。科技投资保险全方位、全过程、全要素为科技创新提供保险，是推进创业投资、提升自主创新能力的有力保障。

我在担任国科控股董事长期间便致力于成立中国的科技银行和科技保险，目前仍在漫长的路上。现在我仍然致力于建设科技创新、科技成果转化的生态体系，我把它表述为“运河体系”，即打造从知识海洋到资本海洋的运河，我以充当“挖运河的人”为荣。只有生态体系建立完善后，科技成果才能实现大量成功转化。

在此我呼吁，科技成果转化不仅仅是科技人员的事情，也不仅仅是投资界的事情，需要全社会齐心协力，共同打造科技成果转化生态系统！谢谢。